Domande Frequenti
Tutto quello che devi sapere su Value for Money: come funziona l'analisi, quanto puoi risparmiare e come proteggiamo i tuoi dati.
1.Cos'è Value for Money?
Value for Money è un servizio indipendente di analisi dei costi che confronta i tuoi fondi comuni di investimento con gli ETF equivalenti. Per ogni strumento verifichiamo quanto stai pagando in commissioni e se esiste un prodotto quotato che offre la stessa esposizione a un costo sensibilmente inferiore. Non vendiamo prodotti finanziari, non riceviamo retrocessioni dalle società di gestione e non forniamo consulenza sull'adeguatezza degli strumenti rispetto alla tua situazione: il nostro unico obiettivo è dirti, dati alla mano, se stai ottenendo un buon rapporto qualità-prezzo.
2.Come funziona l'analisi?
Inserisci i codici ISIN dei tuoi fondi e gli importi investiti. Ogni strumento viene valutato secondo tre criteri. La trasparenza, anzitutto: quanto è chiaro il KID, quanto lo sono i rischi e la strategia, e se il fondo fa davvero quello che dichiara. Poi la struttura dei costi: TER, commissioni di performance e oneri che non compaiono in prima pagina. Infine il rendimento al netto delle spese, confrontato con il benchmark dichiarato dal fondo e con gli ETF equivalenti. Ne esce un giudizio per ciascun fondo e una stima di quanto potresti risparmiare.
3.Quanto posso risparmiare?
Dipende dai fondi che possiedi, ma il divario di costo tra fondi comuni ed ETF è quasi sempre ampio. I fondi comuni attivi hanno spesso un TER compreso tra 1,5% e 2,5% l'anno, mentre gli ETF equivalenti si collocano tra 0,05% e 0,50%. Su un portafoglio di 100.000 € questo si traduce tipicamente in 1.000-2.000 € di costi risparmiati ogni anno. E il costo non si limita a sommarsi anno dopo anno: quello che non paghi in commissioni resta investito e continua a rendere. Su venti o trent'anni la differenza può valere decine di migliaia di euro.
4.I miei dati sono al sicuro?
Sì. Tutte le comunicazioni sono cifrate con protocollo SSL/TLS e i tuoi dati non vengono mai ceduti o venduti a terze parti. Non trattiamo dati bancari: i pagamenti sono gestiti interamente da Stripe e non conserviamo i numeri delle carte. I dati del portafoglio vengono conservati per 30 giorni e poi eliminati automaticamente; puoi comunque richiederne la cancellazione, insieme al tuo account, in qualsiasi momento.
5.Devo vendere i miei fondi?
No, e non ti diciamo di farlo. Valutiamo esclusivamente il rapporto qualità-prezzo del singolo strumento — quanto costa e quanta qualità offre — non l'adeguatezza rispetto ai tuoi obiettivi, al tuo orizzonte temporale o alla tua propensione al rischio. La decisione di mantenere o sostituire un fondo resta interamente tua e, per le scelte che riguardano la tua situazione complessiva, ti consigliamo di rivolgerti a un consulente finanziario abilitato. Il nostro servizio nasce per aiutarti ad applicare concretamente i principi sul value for money richiamati dalla normativa europea sui prodotti d'investimento.
6.Quanto costa il servizio?
L'analisi preliminare, con il giudizio sintetico su ogni fondo e la stima del risparmio, è inclusa per il primo portafoglio. Dal secondo portafoglio è previsto il pagamento anticipato. Il report completo — che include l'indicazione della categoria di ETF sostitutivi — parte da 150 € per portafoglio.
7.Cosa significa ogni giudizio?
Di valore: il fondo giustifica quello che costa. Sostituibile: non giustifica quello che costa, ed esiste un ETF equivalente che fa lo stesso lavoro per meno. Caro: non giustifica quello che costa, ma non esiste un ETF che ne replichi l’esposizione. NCA: il fondo non rientra in nessuna delle categorie precedenti. Info Scarsa: i dati disponibili non bastano per esprimere un giudizio.
8.Ogni quanto viene aggiornata l'analisi?
I dati sui fondi e sugli ETF vengono aggiornati mensilmente. Ogni analisi riporta la data di elaborazione ed è valida 30 giorni. Trascorsi i 30 giorni l'analisi viene eliminata e non è più valida: nel frattempo costi, performance e composizione possono essere cambiati, e può essere cambiato anche il giudizio sui singoli fondi. Un'analisi scaduta non va usata per decidere.
9.Qual è la differenza tra un fondo comune e un ETF?
Entrambi sono panieri diversificati di titoli, ma si differenziano per costi e modalità di gestione. Il fondo comune è spesso a gestione attiva: un gestore seleziona i titoli cercando di battere il mercato e per questo applica commissioni più elevate. L'ETF di norma replica passivamente un indice, è quotato in borsa come un'azione e ha costi molto più bassi. Numerosi studi mostrano che, al netto dei costi, la maggior parte dei fondi attivi non riesce a battere in modo persistente il proprio indice di riferimento: ecco perché il costo fa la differenza.
10.Cosa contiene il report a pagamento?
Il report completo indica, per ogni fondo del tuo portafoglio, la categoria di ETF sostitutivi, il confronto dettagliato dei costi, il risparmio annuo stimato e la proiezione dell'impatto sui rendimenti nel lungo periodo. Il report viene congelato al momento dell'acquisto e resta consultabile per 30 giorni.
11.Perché siete davvero indipendenti?
Non abbiamo alcun rapporto commerciale con società di gestione, banche o compagnie assicurative e non percepiamo retrocessioni o incentivi da terzi. Il nostro ricavo deriva unicamente dal report che acquisti tu. Questo elimina i conflitti di interesse: non abbiamo alcun motivo per consigliarti un prodotto piuttosto che un altro, se non il suo effettivo rapporto qualità-prezzo.
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