Preguntas frecuentes
Todo lo que necesitas saber sobre Value for Money: cómo funciona el análisis, cuánto puedes ahorrar y cómo protegemos tus datos.
1.¿Qué es Value for Money?
Value for Money es un servicio independiente de análisis de costes que compara tus fondos de inversión con los ETF equivalentes. Para cada instrumento comprobamos cuánto pagas en comisiones y si existe un producto cotizado que ofrezca la misma exposición a un coste notablemente inferior. No vendemos productos financieros, no recibimos retrocesiones de las gestoras y no asesoramos sobre la idoneidad de los instrumentos para tu situación: nuestro único objetivo es decirte, con datos, si estás obteniendo una buena relación calidad-precio.
2.¿Cómo funciona el análisis?
Introduces los códigos ISIN de tus fondos y los importes invertidos. Cada instrumento se evalúa según tres criterios. La transparencia, en primer lugar: qué tan claro es el KID, qué tan claros son los riesgos y la estrategia, y si el fondo hace realmente lo que declara. Después la estructura de costes: TER, comisiones de éxito y cargos que no aparecen en la primera página. Por último la rentabilidad neta de gastos, comparada con el índice de referencia que declara el fondo y con los ETF equivalentes. De ahí sale un juicio para cada fondo y una estimación de lo que podrías ahorrar.
3.¿Cuánto puedo ahorrar?
Depende de los fondos que tengas, pero la diferencia de coste entre fondos y ETF casi siempre es amplia. Los fondos activos suelen tener un TER de entre 1,5 % y 2,5 % anual, mientras que los ETF equivalentes se sitúan entre 0,05 % y 0,50 %. En una cartera de 100.000 € esto supone normalmente entre 1.000 y 2.000 € de comisiones ahorradas cada año. Como los costes se componen con el tiempo, en horizontes largos (20-30 años) el capital recuperado puede superar las decenas de miles de euros.
4.¿Están seguros mis datos?
Sí. Todas las comunicaciones están cifradas con protocolo SSL/TLS y tus datos nunca se ceden ni se venden a terceros. No tratamos datos bancarios: los pagos los gestiona íntegramente Stripe y no almacenamos números de tarjeta. Los datos de la cartera se conservan 30 días y luego se eliminan automáticamente; además puedes solicitar la eliminación de tu cuenta y de los datos asociados en cualquier momento.
5.¿Tengo que vender mis fondos?
No, y nunca te decimos que lo hagas. Evaluamos únicamente la relación calidad-precio del instrumento —cuánto cuesta y cuánta calidad ofrece— y no su idoneidad respecto a tus objetivos, tu horizonte o tu tolerancia al riesgo. La decisión de mantener o sustituir un fondo es enteramente tuya y, para las decisiones sobre tu situación global, te recomendamos consultar a un asesor financiero habilitado. Nuestro servicio nace para ayudarte a aplicar de forma concreta los principios de value for money recogidos en la normativa europea sobre productos de inversión.
6.¿Cuánto cuesta el servicio?
El análisis preliminar, con un juicio sintético sobre cada fondo y una estimación del ahorro, está incluido para la primera cartera. A partir de la segunda se requiere pago anticipado. El informe completo —que indica la categoría de ETF sustitutivos— parte de 150 € por cartera.
7.¿Qué significa cada juicio?
De valor: el fondo justifica lo que cuesta. Sustituible: no justifica lo que cuesta, y existe un ETF equivalente que hace lo mismo por menos. Caro: no justifica lo que cuesta, pero ningún ETF replica su exposición. NCA: el fondo no entra en ninguna de las categorías anteriores. Info limitada: los datos disponibles no bastan para emitir un juicio.
8.¿Con qué frecuencia se actualiza el análisis?
Los datos de fondos y ETF se actualizan mensualmente. Cada análisis lleva su fecha de elaboración y es válido 30 días. Pasados los 30 días el análisis se elimina y deja de ser válido: entretanto los costes, la rentabilidad y la composición pueden haber cambiado, y también el juicio sobre cada fondo. Un análisis caducado no debe usarse para decidir.
9.¿Cuál es la diferencia entre un fondo y un ETF?
Ambos son cestas diversificadas de valores, pero difieren en coste y estilo de gestión. El fondo suele ser de gestión activa: un gestor selecciona los valores intentando batir al mercado y por ello cobra comisiones más altas. El ETF normalmente replica un índice de forma pasiva, cotiza en bolsa como una acción y tiene costes mucho más bajos. Numerosos estudios muestran que, netos de costes, la mayoría de los fondos activos no logran batir de forma persistente a su índice de referencia: por eso el coste marca la diferencia.
10.¿Qué contiene el informe de pago?
Para cada fondo de tu cartera, el informe completo indica la categoría de ETF sustitutivos, la comparación detallada de costes, el ahorro anual estimado y la proyección del impacto en la rentabilidad a largo plazo. El informe se congela en el momento de la compra y permanece disponible 30 días.
11.¿Por qué sois realmente independientes?
No tenemos ninguna relación comercial con gestoras, bancos ni aseguradoras y no percibimos retrocesiones ni incentivos de terceros. Nuestro ingreso procede únicamente del informe que compras tú. Esto elimina los conflictos de interés: no tenemos motivo para recomendar un producto sobre otro salvo su relación calidad-precio real.
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