Como funciona
Quatro passos simples para saber se os seus fundos valem realmente o que custam.
Os quatro passos
Introdução da carteira
É necessária uma conta para conservar a análise. Introduza os códigos ISIN dos seus fundos com os montantes investidos: a carteira incluída leva 2, os suficientes para ver que juízo sai e como é fundamentado antes de trazer o resto; uma carteira paga chega a 25. Bastam menos de 5 minutos e não é preciso qualquer dado bancário.
Análise automática
Analisamos cada fundo em três dimensões: a transparência da informação, a estrutura de custos e o rendimento líquido de comissões, comparando-o com o seu benchmark declarado e com os ETF equivalentes.
Receba o julgamento
Cada fundo recebe uma classificação clara — De valor, Substituível, Caro, NCA, Informação limitada — juntamente com uma estimativa da poupança potencial.
Obtenha o relatório
Desbloqueie o relatório completo: para cada fundo, a categoria de ETF substitutos, a poupança anual e a sua projeção a longo prazo.
As três dimensões da análise
O passo 02 avalia cada fundo em três dimensões. São as mesmas três para todos os fundos e são elas que determinam o juízo.
Transparência
Dois planos distintos: se o emitente publica os documentos no seu próprio site, e se esses documentos contêm o necessário para julgar.
Custos
O TER, ou seja o custo recorrente anual declarado pelo fundo, comparado com o dos ETF equivalentes.
Rendimento
Rendimento líquido de comissões, comparado com o benchmark declarado e com os ETF equivalentes.
Os juízos
Das três dimensões sai um juízo por fundo.
Manter
Existe um ETF equivalente
Custa demasiado para o que dá
Não classificável
Dados insuficientes
É assim que aparece a sua análise
Exemplo ilustrativo — carteira de 50.000 € em dois fundos
Posições
| Fundo | Montante | TER | Custo/ano |
|---|---|---|---|
| Fundo de ações | €25.000 | 2,10% | €525 |
| Fundo de obrigações | €25.000 | 1,10% | €275 |
Pressupostos: capital inicial de 50.000 €, rendimento bruto de 4% ao ano, 30 anos, TER dos fundos de 1,60% contra 0,14% dos ETF. Projeção ilustrativa, não uma previsão.
Líquido do imposto de 26% sobre a mais-valia: €88.370 com os fundos, €128.253 com os ETF, diferença de €39.882.
A diferença não depende do que rendem os mercados: depende dos custos. Baixando o pressuposto de 6% para 4%, a diferença em euros cai muito, mas a vantagem sobre os fundos mantém-se, à volta de 52%.
Os rendimentos reais variam e não são garantidos.
Dados e transparência
A Value for Money não tem relações comerciais com gestoras de fundos, bancos ou seguradoras. As análises são produzidas exclusivamente no interesse dos investidores, sem comissões ou incentivos de terceiros.
O que está incluído e quanto custa
A primeira carteira não se paga e leva 2 instrumentos, os suficientes para ver o método aplicado a fundos seus: recebe o juízo sobre cada um e a estimativa da poupança. A partir da segunda carteira, e para o relatório completo, o pagamento é antecipado: 150 € por carteira, até 25 instrumentos.
- Um juízo sobre cada fundo da carteira.
- A categoria de ETF substitutos, quando existe um equivalente.
- A comparação de custos e a poupança anual estimada.
- A projeção dessa poupança a longo prazo.
Não é aconselhamento financeiro personalizado e não tem em conta a sua situação, os seus objetivos nem o seu horizonte temporal. Não diz se deve vender: diz quanto está a pagar e se existe um produto equivalente que custe menos.
Pronto para começar?
Descubra se os seus fundos criam mesmo valor ou se está a pagar demais.
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